В чем опасность фундаментального анализа

Скажите, у вас бывала такая ситуация, когда вы следите за экономическим календарем, ловите удачный момент для открытия позиции (ведь только что опубликована положительная статистика, а значит цена точно пойдет вверх!), но цена внезапно разворачивается в противоположную сторону. Сделка закрывается в убыток по стоп-лоссу или по стоп-ауту, вы разочарованы и желание зарабатывать на Форексе постепенно испаряется. Подобные ситуации неоднократно описаны в отзывах в профиле компании, где начинающие трейдеры жалуются на то, что «фундаментальный анализ почему-то не работает».

В ловушку фундаментального анализа попадают многие трейдеры, думающие, что на новостях можно «легко поднять деньги». Кажется логичным: зачем разбираться в премудростях технического анализа, если можно просто дождаться выхода новости или статистики? Если она положительная, то цена на актив уйдет вверх, отрицательная — вниз. Увы, не все так просто.

Ловушки фундаментального анализа: как не потерять деньги на собственной самоуверенности

1. Непринятие во внимание поведения рынка. Что такое Форекс? Это внебиржевой рынок, на котором его участники заключают между собой сделки. Предположим, что по какой-то валютной паре или другому активу (полный список торговых активов вы найдете в профиле компании Робофорекс) ожидается выход положительной статистики. Например, данные о запасах нефти в США. Их снижение означает повышение спроса на нефть, а значит и рост ее цены. Вопрос: если все трейдеры ожидают рост цены на нефтяные фьючерсы, то кто же их будет продавать? А если никто фьючерсы не продает, то как же их тогда купить?

Возникает ситуация, называемая в Форексе проскальзыванием. Сразу после публикации статистики цена устремляется вверх на тот уровень, где появляются первые желающие зафиксировать прибыль. В итоге ордер срабатывает на куда более высоком уровне, который трейдеру оказывается невыгодным.

Что делать:

• Не торговать в момент выхода новости в принципе. Закрыть все позиции и ждать.
• Выставить отложенные ордера в обе стороны за несколько минут до выхода статистики. Правда, есть риск, что на волатильности оба ордера могут быть зацеплены, а это равнозначно убытку.

Помните, что рынком управляют не только фундаментальные факторы, но и крупные инвесторы, которые своим капиталом могут «задавить» мелких трейдеров, сыграв против рынка. Здесь уместно вспомнить игру Джорджа Сороса против Банка Англии, где курс британского фунта зависел не столько от ЦБ, сколько от самого Сороса.

2. Недооценка других факторов. Если посмотреть статистику курсовых колебаний нефти в момент выхода информации о количестве действующих сланцевых буровых установок, то можно заметить интересный факт. Бывают месяцы, когда после этой новости происходил сильный ценовой всплеск. А бывало, что трейдеры этот факт игнорировали. Почему так? Потому что в момент флета (отсутствия весомых факторов) любая новость имеет значимое влияние. Но если участники рынка озабочены более серьезными вопросами, то статистика по буровым установкам будет проигнорирована. Яркий пример таких весомых факторов — санкции против Ирана со стороны США, торговые войны США и КНР, политика ОПЭК.

Что делать:

• Оценивать все в комплексе. Не упускать из виду кроме статистики также и геополитические факторы. Работая с валютной парой, оценивать статистику обеих стран, включая макро- и микропоказатели. Например, ожидая выход Нон-фарм, оценивать также статистику по средней часовой зарплате и данные об изменении числа заявок на пособие по безработице.
• Оценивать вместе с данными отдельно взятой компании также и данные по отрасли. Это актуально для фондового рынка, где стоимость акций отдельной компании редко идет вразрез с ситуацией по всему рынку в целом.

3. Недооценка психологии рынка. Если факт оказывается хуже прогнозов участников, то даже при положительной статистике котировки откатятся назад. Например, цена акции упадет, если чистая прибыль компании вырастет не на 5%, а на 1%. Также следует учесть, что прогноз уже заложен в цене на момент выхода статистики.

Что делать:

• Оценивать фактическую статистику вместе с прогнозными данными.
• Стараться реагировать на статистику как можно раньше.
• Общаться с более дальновидными профессиональными трейдерами.

Это три основные ошибки, которые начинающие трейдеры не принимают во внимание. Надеемся, что вы их не повторите. Заходим в профиль компании Робофорекс и оттачиваем полученные знания на демо счете. Удачи вам!