Доверительное управление на Форексе. Что нужно знать?
Доверительное управление на Форексе (от англ. Forex – валютный рынок) мало чем отличается от подобной схемы на любом другом инвестиционном рынке. Основным отличием является только источник прибыли, а именно операции купли/продажи иностранной валюты (трейдинг) и сделки по прогнозированию изменения ее стоимости. Преимуществом же такого способа инвестирования для инвестора является отсутствие необходимости постоянно думать о том, как выгодно вложить собственные средства, анализировать рынок, собирать статистику и так далее. Достаточно просто доверить свои средства брокеру. Или управляющему.
Для чего вообще доверительное управление?
Множество инвесторов предпочитают пассивную модель получения дополнительного дохода. То есть при минимуме усилий получать максимум прибыли. Однако, мир инвестиций очень сложный и без серьезных временных и трудовых затрат, а также хотя бы минимальных знаний тут можно быстро и легко «утонуть». Отличным, казалось бы, выходом из ситуации является привлечение опытного финансового консультанта, способного заставить деньги инвестора крутиться и приносить прибыль.
Но, обычно такие специалисты за свои услуги берут немаленький процент, тем самым ощутимо уменьшая потенциальный доход инвестора. Вот тут то и выходит на передний план использование доверительного управления.
Как работает доверительное управление?
ДУ – один из самых простых механизмов. Инвестор просто передает управляющему доступ к своему счету. Управляющий же, в рамках заключенного между ним и инвестором договора, в котором прописываются все условия (приемлемые риски, допустимый порог «просадки» активов, схема и сроки взаимных расчетов и т.д.) ведет деятельность по приобретению и продаже активов. За определенное вознаграждение, разумеется.
Виды доверительного управления
Их всего два:
- ДУ с участием посредника. Посредником обычно выступает брокерская компания, имеющая лицензию на оказание услуг доверительного управления и собственные интернет сервисы для совершения сделок (ПАММ-счета). Инвестор обращается в компанию, заключает договор ДУ, и открывает собственный счет. После передает логин и пароль от счета управляющему из списка сотрудничающих с данным брокером. Компания же в данном виде управления выступает как гарант сделки. Преимуществом является повышенная надежность, ведь, как упоминалось ранее, брокерская компания дает определенные гарантии исполнения сделки, а также возможность инвестировать небольшие суммы. Из минусов – брокер берет свой дополнительный процент за посредничество (помимо комиссии управляющего).
- Прямое ДУ. Тут управляющий (трейдер) напрямую связывается с инвестором. Или наоборот. Основным плюсом является отсутствие посредников, и как следствие – минимизация дополнительных затрат для инвестора. Впрочем, это так же является и минусом, ведь никто в таком случае не гарантирует сохранность вложений инвестора от недобросовестных управляющих. Да, договор заключается, условия прописываются, но, ввиду того, что российское законодательство очень плохо регулирует такой вид деятельности как ДУ, исполнение условий не гарантируется. Так что тут все на доверии. Еще одним минусом является высокий порог входимости. Обычно управляющих не интересуют счета с суммами ниже 10 000 $, ведь в таком случае собственная прибыль управляющего будет весьма скромной. Но, не все так плохо. Если инвестор уверен в управляющем (на основе личного опыта или отзывов других инвесторов, раннее реализовавших ДУ с ним), отсутствие посредников позволяет иметь более качественную обратную связь, в режиме онлайн получать оперативные данные по состоянию собственного счета и совершаемых сделок, корректировать стратегию получения прибыли при необходимости.
Что важно знать перед заключением договора ДУ
Никто не способен гарантировать прибыль. Даже самый опытный управляющий (трейдер) не всегда способен из раза в раз показывать баснословную прибыль. Так что если реклама услуг «кричит» о гарантированной доходности в 100% ежедневно — не стоит тратить время. Но как тогда выбрать подходящий вариант. В современном цифровом мире очень трудно не оставить о себе информацию.
Блоги, статьи, посты на различных сайтах должны помочь принять решение. Имеет смысл также обратить внимание на статистику деятельности (управляющие, дорожащие своей репутацией, предоставляют доступ к подобным данным потенциальным клиентам) и отзывы других трейдеров.
Доверие должно быть юридически оформлено. То есть в договоре необходимо учесть максимальное количество возможных нюансов. Так у инвестора будет формальное основание начать претензионную деятельность в случае несоблюдения управляющим своих обязательств.
Если выбрать прямое ДУ, с привлечением стороннего управляющего, необходимо сообщить брокеру об этом. Так брокер формально будет в курсе, что сделки на счете будут проводиться сторонним лицом. Это не гарантирует безопасность и надежность, но брокер будет более пристально следить за совершаемыми операциями и уведомит инвестора о сомнительных.
Что по итогу?
Доверительное управление отлично подходит для пассивных инвесторов, не желающих тратить силы и время на проведение сделок. Однако, ввиду слабого развития данного инструмента на российском валютном рынке и отсутствия регулирования со стороны законодательства – не самый надежный. По той причине новичкам имеет смысл обратить взор на ДУ с посредником. Доходность меньше, но и риски невысокие. Впрочем, каждый решает сам.
Био автора: Александр Бальдвин, опытный аналитик и консультант в школе трейдинга с 15-летним стажем. В прошлом работал брокером, поэтому хорошо разбираюсь в банковской сфере и управлении капиталами. Торгую на криптобиржах по собственной методике. В свободное время увлекаюсь коллекционированием цифровых картин NFT. Больше всего меня привлекают работы современных художников, создающих уникальные арт-объекты.
